Nueva York (E.U.) y Barranquilla (Colombia).- Procaps Group, una compañía integrada farmacéutica y de atención en salud que en el tercer trimestre enlistará sus acciones en Nasdaq, anunció hoy sus resultados financieros para el primer trimestre que finalizó el 31 de marzo de 2021: sus ingresos netos aumentaron en US$21.4 millones o 36% a US$ 80.5 millones en comparación con US$59.1 millones en el primer trimestre de 2020.
Fueron impulsados por una fuerte demanda en sus negocios Cdmo (Contract Development and Manufacturing Organizations por sus siglas en inglés – cápsulas blandas para terceros), Rx (productos de prescripción) y OTC (productos de venta libre), así como por el lanzamiento continuo de nuevas marcas.
Perdió US$3.5 millones en el primer trimestre del año, frente a las pérdidas por US$9,4 millones en el primer trimestre de un año antes. El Ebitda ajustado aumentó un 103% a US$10,1 millones frente a US$ 5,0 millones en el primer trimestre de 2020. El margen de Ebida ajustado aumentó en más de 400 puntos básicos en comparación con el primer trimestre de 2020.
La razón Deuda Neta a Ebitda Ajustado fue 2.1X para el primer trimestre de 2021. Fundada en 1977 por la familia Minski, cuenta con más de 5.000 empleados en 13 países, y seis plantas de manufactura con la última tecnología de fabricación en América Latina, incluida la primera planta farmacéutica aprobada por la FDA en América del Sur para vender productos de prescripción médica (Rx) en los Estados Unidos.
“Nuestro sólido desempeño financiero y operativo en el primer trimestre de 2021 es un testimonio de nuestra cartera de productos innovadores y la sólida demanda de nuestros productos y servicios”, dijo Rubén Minski, fundador, presidente y chief executive officer de Procaps.
“Nuestras cinco unidades de negocio experimentaron un crecimiento de ingresos de dos dígitos que condujo a un aumento de más del 100% en el Ebitda ajustado trimestral. Es de destacar que nuestra unidad de negocios Procaps Colombia vio una mayor demanda en áreas terapéuticas relacionadas con enfermedades crónicas y el lanzamiento de nuevos productos en áreas terapéuticas selectas como anticuerpos monoclonales, analgésicos y dermatología.
“Asimismo, nuestra unidad de negocios Nextgel también experimentó una mayor demanda de nuestro negocio Cdmo por parte de terceros, y el lanzamiento de nuevos productos en Brasil, así como nuevos productos en nuestra línea Funtrition (gomitas). Este desempeño valida nuestra posición en el mercado como el Cdmo integral farmacéutico más grande de América Latina y los tres principales proveedores preferidos a nivel mundial en términos de volumen de capacidad de producción de cápsulas blandas.
“A medida que buscamos nuevas iniciativas de crecimiento, en nuestro segmento B2B, esperamos ver un crecimiento tanto de nuestra cartera existente como de nuestra cartera, con una estimación de más de 600 lanzamientos de productos en los próximos tres años. En nuestro segmento B2C, estamos buscando iniciativas de crecimiento de nuestro portafolio existente y de nuevos productos enfocados en áreas terapéuticas actuales, como enfermedades crónicas, alivio del dolor, inmunología, cardiología, respiratoria, dermatología e internacionalización de nuestro portafolio existente, con los “esfuerzos en curso para expandir nuestra huella de productos exitosos fuera de Colombia”, continuó Minski.
Al 2020, Procaps Group obtuvo ingresos brutos de US$388 millones y un Ebitda ajustado de US$90 millones. Para el 2021, está en camino de alcanzar unos ingresos de US$436 millones y un Ebitda ajustado de US$105 millones, asegura.
EL CAMINO A NASDAQ
Se espera que la Compañía Combinada reciba recursos brutos de aproximadamente USD 300 millones al cierre de la transacción, suponiendo que no haya redención por parte de los accionistas de Latn (Union Acquisition Corp. II. Se espera que los ingresos netos de la Compañía Combinada sean de aproximadamente USD 215 millones después de los gastos relacionados con la transacción y la redención de los 6 millones de acciones tipo B canjeables de la Compañía en poder de IFC, por un pago total en efectivo de USD 60 millones. El uso de los recursos netos sería para financiar el crecimiento orgánico y adquisiciones que generen valor.
Además de los USD 200 millones mantenidos en la cuenta fiduciaria de Latn (suponiendo que no haya redenciones por parte de los accionistas de Latn (Union Acquisition Corp. II), un grupo adicional de inversionistas del sector salud de primer nivel, se ha comprometido en participar en la transacción a través de un Pipe de acciones ordinarias de USD 100 millones a USD 10 por acción. Como se señaló anteriormente, esta transacción representa el primer SPAC en América Latina que incluye un Pipe de acciones ordinarias totalmente comprometido y sobre suscrito.
Suponiendo que no haya redenciones por parte de los accionistas de Union Acquisition Corp. II, excluidas las Acciones en Garantía y luego de la redención de las acciones de Procaps en poder de la IFC, se estima que los accionistas actuales de Procaps poseerán aproximadamente el 71% de las acciones emitidas y en circulación de la Compañía Combinada en el cierre.