Barranquilla. – Procaps Group, compañía colombiana dedicada al cuidado de la salud y la farmacéutica que se apresta a cotizar en Nasdaq, proporcionó una actualización preliminar para los resultados financieros del segundo trimestre de 2021 que pronosticó un crecimiento de ingresos netos de más del 25% año tras año, para los tres meses terminados el 30 de junio de 2021.
Y está en camino de alcanzar US$397 millones en ingresos netos y US$ 105 millones en Ebitda ajustado en 2021. En el primer semestre de 2021 habían aumentado más del 30% año tras año. Procaps planea anunciar sus resultados financieros del segundo trimestre de 2021 el jueves 12 de agosto de 2021 y convocó a un Día del Analista y Día del Inversor para el jueves 19 de agosto a las 10:00 a.m., hora del Este.
En las cinco unidades estratégicas de negocios (Procaps Colombia, Nextgel, CAN, Casand y Diabetrics) hubo un aumento significativo en la demanda de productos y servicios de Procaps.
Procaps Colombia y Casand tuvieron el mayor crecimiento como resultado de la demanda generalizada de una variedad de productos, tanto con receta como de venta libre, y los lanzamientos de nuevos productos que han llevado a un aumento en las ganancias de participación de mercado.
La línea de diabetes experimentó un crecimiento similar en el segundo trimestre de 2021 interanual que en el primer trimestre de 2021, beneficiándose de las ventas del lanzamiento de una nueva insulina.
La línea de negocio Clinical Specialties demostró un crecimiento en las ventas debido a la mayor demanda de productos anestésicos en las unidades de cuidados intensivos de los hospitales.
Anunció igualmente que el cierre de combinación de negocios y el inicio de la cotización en el mercado de capitales Nasdaq bajo la nueva clave de pizarra «Proc» – será aproximadamente a finales de septiembre de 2021.
«Nuestro sólido desempeño financiero ha continuado en el segundo trimestre de 2021, como lo demuestra nuestro crecimiento de ingresos netos de más del 25% año tras año», dijo Rubén Minski, fundador, presidente y chief executive officer de Procaps. “Cuatro de cada cinco de nuestras unidades comerciales experimentaron un crecimiento de ingresos de dos dígitos principalmente debido al rápido aumento de lanzamientos de nuevos productos y el despliegue continuo en nuevas geografías con mejoras medidas en nuestras rotaciones de inventario.
“Mientras miramos hacia el futuro en términos de crecimiento y colaboraciones, recientemente me uní a la vicepresidenta y ministra de Relaciones Exteriores de Colombia, Marta Lucía Ramírez, y a un grupo de funcionarios del Gobierno y del sector privado para reunirme con líderes empresariales y de políticas públicas estadounidenses para fortalecer los lazos comerciales, la confianza de los inversionistas y relaciones entre Colombia y Estados Unidos. La confianza y la relación de colaboración entre el Gobierno y el sector privado han sido factores clave en nuestra estrategia de internacionalización y crecimiento en nuevos mercados, y la adopción de nuevos estándares para diferentes sectores empresariales a través de la implementación de políticas públicas que apoyen la sostenibilidad de las empresas privadas, así como la contribución activa y significativa del sector privado en diferentes áreas como la empleabilidad y la innovación. Estas iniciativas generan un motor inequívoco para el desarrollo sostenible en Colombia y un modelo para el modelo de crecimiento a largo plazo de Procaps.
“Esperamos ofrecer una actualización completa de nuestros resultados financieros del segundo trimestre que se espera que se informen a mediados de agosto, junto con una actualización de nuestra guía de ingresos netos y Ebitda ajustado para el año 2021 completo. También me complace informar que nuestra combinación de negocios con UAC II sigue en marcha y, tras los resultados del segundo trimestre informados, organizaremos nuestro primer día de inversores y analistas presentando a nuestro equipo de liderazgo senior junto con nuestras iniciativas de crecimiento estratégico”, concluyó Minski.
Acerca de la combinación con Union Acquisition Corp. II
La finalización de la combinación de negocios con Union Acquisition Corp. II (Nasdq: Latn), una compañía de adquisición de propósito especial que cotiza en bolsa – de las llamadas de cheque en blanco – se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2021, sujeta a la aprobación de los accionistas de Union y otras condiciones de cierre habituales, incluida la Declaración de Registro que la SEC hará efectiva.
La transacción representa una valoración de entrada atractiva de 10,75 veces el múltiplo EV / Ebitda estimado para 2021 frente a las Cdmo globales y compañías comparables de la industria farmacéutica.
La empresa combinada estará dirigida por Rubén Minski, fundador, presidente y chief executive officer de Procaps Group. Al cierre de la combinación de negocios (suponiendo que ninguno de los accionistas de Latn reembolse ninguna de sus acciones ordinarias en relación con la aprobación de la combinación de negocios e incluyendo el reembolso de ciertas acciones en poder de la Corporación Financiera Internacional, IFC), se espera que los accionistas existentes del Grupo Procaps posean aproximadamente 76% de la empresa combinada, cuyas acciones estarán sujetas a ciertos acuerdos de bloqueo.
Los inversionistas institucionales se han comprometido a aumentar la inversión privada en capital público (“Pipe”) de US$100 millones en acciones ordinarias de Union, que se convertirán en acciones ordinarias de la empresa combinada al cierre de la combinación de negocios. El Pipe se cerrará al mismo tiempo que la combinación de negocios.
El Pipe surgió de grupo de inversionistas latinoamericanos, inversionistas en salud y líderes de opinión. Estos incluyen fondos panregionales como Moneda Asset Management, así como Consorcio Seguros, con sede en Chile, entre varios otros inversionistas globales y de salud no identificados.
Sujeto a cualquier reembolso por parte de los accionistas de Latn, hay aproximadamente US$ 136,9 millones en efectivo actualmente en la cuenta fiduciaria de Latn. Se anticipa que la compañía combinada tendrá aproximadamente US$ 236,9 millones en ingresos brutos en efectivo (antes de los gastos relacionados con la transacción y el rescate de ciertas acciones en poder de la CFI) para financiar el crecimiento orgánico a través de la expansión de la capacidad, mejoras en las plantas, inversiones de capital de trabajo, e-Health. mejoras de plataforma y gastos de I + D, crecimiento inorgánico a través de adquisiciones acumulativas y la redención de ciertas acciones de IFC.
PROCAPS GROUP
Procaps Group es una compañía farmacéutica latinoamericana de propiedad familiar (fundada en 1977 por la familia Minski) que se ha convertido en una compañía farmacéutica integrada líder con presencia en 13 países y alcance de productos en 50 mercados, modernizando la tecnología de administración oral de medicamentos y las capacidades de fabricación.
Las capacidades de fabricación de vanguardia de Procaps Group brindan tecnologías de entrega innovadoras protegidas por un extenso foso de IP y respaldadas por elogios de la industria, como la primera planta farmacéutica aprobada por la FDA en América del Sur para vender productos Rx en los Estados Unidos.
Procaps Group es hoy en día la organización de fabricación y desarrollo de contratos farmacéuticos “Cdmo” más grande de América Latina y está entre las tres principales a nivel mundial en términos de volumen de capacidad de producción de cápsulas blandas.
Médico cirujano y farmacólogo Camilo Camacho nuevo presidente de la Organización Procaps
Al 31 de diciembre de 2020, Procaps Group empleaba a más de 4.700 trabajadores en 13 países, y tiene una sólida trayectoria y se centra en los principios de ESG, incluidas las políticas de ahorro de recursos, los programas sociales y de recursos humanos y las políticas corporativas.
Procaps Group generó ingresos netos de US$ 331 millones, Ebitda ajustado de US$ 85 millones y Ebitda ajustado con una base de moneda constante de US$ 93 millones en 2020 y está en camino de alcanzar US$397 millones en ingresos netos y US$ 105 millones en Ebitda ajustado en 2021
Procaps Group espera una expansión del margen de Ebitda ajustado para todo el año del 18% en 2019 al 26% en 2021 con un fuerte flujo de caja libre positivo. Aproximadamente el 44% de los ingresos de Procaps Group en 2020 estaban denominados en USD.
La transacción representa el primer Spac enfocado en América Latina que incluye un Pipe de acciones ordinarias relacionadas con Spac totalmente comprometido y sobre suscrito.
Se espera que la transacción permita una mayor inversión en crecimiento y nuevas categorías de productos y posicione a Procaps Group para capitalizar la dinámica regional favorable a través del crecimiento orgánico en los segmentos B2B y B2C.
La transacción también posiciona a la Compañía para impulsar el crecimiento inorgánico a través de una estrategia de roll-up centrada en empresas medianas de la región. El plan de fusiones y adquisiciones de la empresa se centrará en los objetivos farmacéuticos y de CDMO, así como en la posibilidad de adquisiciones transformadoras en el futuro.
La compañía combinada tendrá un valor empresarial inicial implícito de aproximadamente US$ 1.1 mil millones y un ingreso bruto en efectivo esperado de US$236.9 millones (antes de los gastos relacionados con la transacción y el rescate de ciertas acciones en poder de la IFC) después del cierre, incluido un PIPE totalmente comprometido de US$100 millones.
Entrevista con Reddit Investor del director ejecutivo de Union Acquisition Corp. II, Kyle Bransfield