Miami (Florida).- El “banco en la sombra” AlphaCredit (Alpha Holding), plataforma fintech de origen mexicano, con operaciones en Colombia y México que recibió una inversión de Softbank a principios de 2020, reconoció por fin que sus problemas son mucho más complicados que simples errores contables sobre operaciones con derivados como sostuvo en abril de 2021, confirmando las revelaciones que ha hecho Primera Página.
En negociaciones con tenedores de bonos (por más de US$700 millones) que ha sostenido durante más de tres meses, reconoció que un proceso de diligencia interna realizado tras el cambio de contralor y los auditores, encontró en sus subsidiarias mexicanas problemas respecto de cuatro temas:
1.- Provisiones para préstamos dudosos
2.- Posiciones derivadas
3.- Provisiones relacionadas con cuentas por cobrar
4.- Amortización de gastos capitalizados
Y advirtió que la compañía continúa trabajando con su nuevo auditor, Kpmg, así como con el auditor anterior, Deloitte, para determinar el alcance de la cuestiones contables en México y sostuvo que no existe evidencia a la fecha de problemas contables en las entidades colombianas.
Hay cuatro entidades colombianas controladas por Alpha Holding y sus principales subsidiarias: Axs Colombia, S.A.S.; Alpha Capital S.A.S.; Acsa Atento S.A.S.; y, Vive Créditos Kusida S.A.S. Según un documento revelado de las negociaciones con los principales acreedores, los créditos otorgados en Colombia a los empleados estatales y de empresas privadas, y pensionados, bajo el esquema de libranzas, suman los US$165,4 millones. En México los US$211,4 millones.
Alpha Holding SA de CV, (AlphaCredit), especializada en servicios financieros, tiene emisiones de bonos por US$700 millones, US$300 millones al 10% con vencimiento en 2022 y US$400 millones, al 9% con vencimiento en 2025.
En las últimas horas se acogieron a la protección de bancarrota del Capítulo 11 de E.U., Alpha Latam Management, LLC, y algunas de sus afiliadas que operan su negocio en Colombia. No incluyen a AlphaCredit y sus subsidiarias operativas mexicanas.
El grupo de bonistas acordó proporcionar financiamiento al deudor en posesión para una línea de crédito senior garantizada por un monto de US$ 45 millones, bajo un acuerdo queincluye hitos para que Alpha Holding inicie la venta de sus activos colombianos bajo el Capítulo 11.
La compañía está representada por White & Case, Rothschild & Co y AlixPartners. El grupo de bonistas está representado por Cleary Gottlieb Steen & Hamilton.
Después de reconocer sus líos iniciales el 20 de abril de 2021 sobre cuestiones contables en AlphaCredit, la compañía se ha centrado en:
• Mantener las originaciones a un nivel que conservaría la liquidez y al mismo tiempo preservar su capacidad para continuar originando préstamos en México y Colombia.
• Reducir los gastos operativos
• Avanzar en la auditoría de 2020 y reexpresión de los estados financieros de años anteriores.
• Completar la investigación que está llevando a cabo el Comité Especial de la Junta descrita en el comunicado de prensa del 20 de abril de 2021.
OTRAS DECSIIONES
La Compañía ha dejado de realizar pagos de servicio de deuda no garantizada y ha limitado los pagos de servicio de deuda garantizada a (a) gastos por intereses y (b)
Amortización del principal del efectivo en los fideicomisos que cobran los recibos de la garantía de dichas instalaciones.
No obstante, como resultado de (a) un bajo desempeño en las recaudaciones proyectadas, (b) honorarios profesionales y (c) la cristalización de ciertos impuestos recientemente descubiertos en obligaciones, la liquidez de AlphaCredit ha disminuido a un nivel en el que necesitaba financiamiento adicional inmediato para continuar originando préstamos.
La compañía buscaba US$60 millones en financiamiento garantizado destinado a proporcionarle la liquidez suficiente que se esperaba permitir a la compañía continuar originando préstamos en México y Colombia durante las próximas 13 semanas, mientras se desarrollaba e implementaba una solución de reestructuración diseñada para maximizar el valor para los acreedores.
• El monto del financiamiento (que finalmente sólo fue de US$45 millones) estaba dimensionado para:
– Permitir a AlphaCredit originar préstamos por US$22 millones en México y Colombia durante este período
– Cubrir un pasivo potencial de US 25 millones en México (actualmente en evaluación)
– Mantener un efectivo mínimo de aproximadamente 20 millones de dólares estadounidenses durante este período.
En ausencia de la infusión de financiamiento adicional inmediato, la compañía tendría que dejar de originar préstamos en México y Colombia a partir del 1 de julio de 2021.
• Dado que los préstamos son originados por una fuerza de ventas autónoma, no es posible suspender temporalmente las originaciones; cualquier suspensión de originaciones sería permanente.