Nueva York.- La plataforma colombiana ‘on line’ de alimentos a domicilio Merqueo (Nasdaq: Merq) salió con una Oferta Pública Inicial de sus acciones ordinarias (sobre la cual aún no hay monto ni precio) con la intención de cotizar sus títulos en el mercado tecnológico de Nasdaq.
Creada en 2017 como el primer minorista de abarrotes digital integrado verticalmente de América Latina, ofrece 8.000 productos, entre alimentos frescos, productos envasados, artículos básicos para el hogar, bebidas y congelados y opera en Sao Paulo (Brasil) y en unos 30 municipios de Colombia, apuntando a unos 600.000 usuarios.
Decidió cerrar sus operaciones en México por tiempo indefinido, a partir del ocho de junio de 2022, con el fin de enfocar los recursos y esfuerzos en fortalecer su posición en Colombia y la expansión en Brasil.
Cabe señalar que en mayo del 2022, BID Invest — brazo privado del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) — otorgó a Merqueo un paquete de financiamiento, por US$22 millones. Celebró el Contrato de Préstamo Blao y el Contrato de Préstamo BID-I, por U.S.$18.000.000 y U.S.$4.000.000, respectivamente, con intereses devengados a tasas anuales que oscilan entre el 9,75% y el 12,75% y con vencimiento en abril de 2029.
Durante el segundo y tercer trimestre de 2022, decidió descontinuar el servicio de entrega ultrarrápida ya que la Gerencia consideró que era especialmente difícil hacer que el negocio fuera rentable en el corto plazo. Los servicios de Marketplace se descontinuaron por la misma razón.
Según el anuncio ante la Comisión de Valores de Estados Unidos, SEC, otorga una opción al suscriptor, ejercible durante 45 días después de la fecha de este prospecto, para comprar acciones ordinarias adicionales al precio de oferta pública, menos el descuento de suscripción. El precio de compra a pagar por cada acción ordinaria adicional está por definir, menos los descuentos y comisiones de aseguramiento.
Ingresa como una «empresa de crecimiento emergente» según las leyes federales de valores aplicables y estará sujeta a requisitos reducidos de presentación de informes de empresas públicas. Invertir en sus valores implica un alto grado de riesgo.
“Los inversionistas no tendrán derecho a las protecciones que normalmente se otorgan a los inversionistas en las ofertas de cheques en blanco de la Regla 419”, advierte.
Tiene operaciones en Colombia y Brasil. Permite que los clientes ahorren tiempo y dinero en comestibles al aprovechar la tecnología patentada y la excelencia operativa para entregar comestibles a excelentes precios y de manera escalable.
Define un minorista de comestibles digital integrado verticalmente como un ecosistema de pila completa que tiene operaciones integradas de extremo a extremo, lo que permite un control total de la cadena de valor.
A través de nuestras aplicaciones móviles (iOS y Android), los clientes pueden satisfacer el abasto de comestibles y completar misiones de compras mientras ahorran tiempo y dinero. Los clientes ya no tienen que ir a una tienda física y pueden beneficiarse de nuestro ecosistema completo para pagar menos por los productos para el hogar que usan y aman. Ofrecemos de todo, desde productos frescos hasta productos congelados, y desde limpieza del hogar e higiene personal hasta cárnicos y lácteos. Dado que también atendemos a países donde el efectivo sigue siendo una forma de pago importante, ofrecemos una amplia variedad de opciones de pago que incluyen efectivo, pago en línea, pago con tarjeta de crédito y débito al recibirlo, cupones y billeteras digitales, entre otros.
Diseña, desarrolla y opera la mayor parte de su software y tecnología internamente, lo que incluye (1) aplicaciones móviles orientadas al usuario (iOS y Android), (2) tecnología de centro logístico (que incluye una aplicación de recolección, una aplicación de centro logístico e interfaz). aplicación de movimiento de inventario de almacén), (3) aplicación de entrega de última milla y (4) plataformas de servicio al cliente y operaciones en vivo.
Su plataforma orientada al usuario es una aplicación móvil totalmente automatizada, organizada por temas y fácil de usar. Es una plataforma altamente escalable que brinda a los usuarios un entorno de compras conveniente, seguro y confiable. Esta plataforma nos permite enumerar mercancías y realizar transacciones con nuestros clientes, al mismo tiempo que les permite comprar y programar entregas digitalmente. Nuestra plataforma de comestibles tiene una amplia variedad de productos que abarcan todo el espectro de necesidades de comestibles.
Negocia y compra inventario directamente de marcas, fabricantes y agricultores locales. En algunos casos específicos compramos inventario de los distribuidores. Hemos invertido mucho tiempo desarrollando relaciones profundas y acuerdos comerciales favorables con más de cien proveedores. Una vez que enviamos las órdenes de compra, nuestros proveedores entregan el inventario en una de nuestras bodegas arrendadas, las cuales clasificamos en dos tipos diferentes: bodegas medianas que miden de 2,000 a 3,000 metros y bodegas grandes que miden de 4,000 a 5,000 metros. Después de recibir y escanear el producto entrante, se carga en tiempo real en el sistema de gestión de almacenes («WMS») de Merqueo, que actualiza inmediatamente la disponibilidad de existencias para que nuestros usuarios compren en nuestra aplicación. De esta forma, solo mostramos los productos que están disponibles para nuestros clientes al momento de la compra, logrando niveles de tasa de llenado de hasta 99,6% en Colombia y 98% en Brasil durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022.
Una vez recibidos los productos, estos son trasladados a sus estantes de almacenamiento, donde son organizados y clasificados según categorías y rotación. Con el fin de que los productos individuales estén disponibles para el picking, estos se transfieren desde el almacenamiento hasta el área de picking utilizando tecnología interna que prioriza los productos de acuerdo con la previsión y la demanda en tiempo real. Mediante nuevos desarrollos y mejoras de nuestra aplicación de picking, optimización de las áreas de picking (reduciendo los largos desplazamientos de los recolectores), y mejoras continuas en la planificación, hemos logrado mejorar nuestro ritmo de picking de 50 artículos por hora por recolector a 230 artículos por hora por recolector. Luego, los artículos se agrupan en lotes y están listos para ser entregados por nuestros proveedores de servicios externos directamente a las puertas de nuestros clientes.
Su opción de entrega programada está diseñada para familias y hogares más grandes y tiene como objetivo reemplazar la compra semanal del supermercado con una entrega conveniente de comestibles en el momento que el cliente elija. Los pedidos de entrega programada se pueden hacer con hasta cuatro días de anticipación y tan solo tres horas antes de la hora de entrega deseada por el cliente. Están disponibles para clientes dentro de un radio aproximado de 12 kilómetros de un almacén, a un precio aproximado de US$0,9 y US$1,6 por pedido en Colombia y Brasil, respectivamente.
Merqueo Holdings, que saldrá a Nasdaq, es una empresa exenta constituida en las Islas Caimán con responsabilidad limitada a partir del 13 de septiembre de 2022. Sus oficinas ejecutivas principales están ubicadas en Carrera 11A #93-52, Oficina 501-502, Bogotá.
La dirección del sitio Web es www.merqueo.com. Es una «compañía de crecimiento emergente», según se define en la Sección 2(a) de la Ley de Valores de 1933, modificada, o la Ley de Valores, modificada por la Ley Jumpstart Our Business Startups de 2012, o la Ley Jobs. Como tal, es elegible para aprovechar ciertas exenciones de varios requisitos de informes que se aplican a otras empresas públicas que no son «empresas de crecimiento emergente», que incluyen, entre otros, no estar obligados a cumplir con los requisitos de certificación del auditor de la Sección 404 de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, o la Ley Sarbanes-Oxley, redujo las obligaciones de divulgación con respecto a la compensación ejecutiva en nuestros informes periódicos y declaraciones de poder, y las exenciones de los requisitos de realizar un voto consultivo no vinculante sobre la compensación ejecutiva y la aprobación de los accionistas. de cualquier pago de paracaídas dorado no aprobado previamente. Si, como resultado, algunos inversionistas consideran que nuestros valores son menos atractivos, es posible que haya un mercado comercial menos activo para nuestros valores y que los precios de nuestros valores sean más volátiles.
Seguirá siendo una empresa de crecimiento emergente hasta lo que ocurra primero entre (1) el último día del año fiscal (a) posterior al quinto aniversario de la finalización de esta Oferta, (b) en el que tengamos ingresos brutos anuales totales de al menos U.S.$1.240 millones, o (c) en el que se considera que sea un gran registrador acelerado, lo que significa que el valor de mercado de nuestras acciones ordinarias en poder de empresas no afiliadas es igual o superior a $700 millones de dólares al 30 de junio anterior, y (2) la fecha en la que hemos emitido más de U.S.$1,000 millones en deuda no convertible durante el período anterior de tres años. Las referencias en el presente a “empresa de crecimiento emergente” tienen el significado asociado con la misma en la Ley Jobs.
Los ingresos netos
Los ingresos netos disminuyeron en miles de COP $41.446.495, o 28%, de miles de COP $150.197.275 durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 a miles de COP $108.750.780 durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2022. La disminución se debió a una disminución del 25% en promedio pedidos mensuales entregados de 147.205 a 110.777 y, en menor medida, a una disminución del 4% en el valor medio de los pedidos. Esto está en consonancia con nuestro cambio en el enfoque estratégico de un rápido crecimiento para lograr la rentabilidad. Hemos tomado medidas para alcanzar la rentabilidad al cerrar operaciones en varias ciudades y ajustar nuestra estrategia relacionada con precios y promociones.
El costo de ventas
El costo de ventas disminuyó COP $30.535.135 miles, o 22%, de COP $137.241.942 miles durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2021 a COP $106.706.807 miles durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022. El costo de ventas disminuyó menos que los ingresos netos durante el mismo período, considerando que decidimos transferir sólo parcialmente nuestros incrementos de costos a nuestros clientes finales.
Beneficio bruto
La utilidad bruta disminuyó COP $10.911.360 miles, o 84%, de COP $12.955.333 miles durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2021 a COP $2.043.973 miles durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022. Esta disminución se debió principalmente a algunas evacuaciones de inventario como resultado del cierre de varios almacenes. Para cerrar rápidamente almacenes no rentables, era necesario bajar los precios y vender mercancías con bajo margen. Como resultado, el margen bruto de los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2022 fue del 1,9 %, una disminución de 6,7 puntos porcentuales frente al 8,6 % de los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021.
Gastos de venta
Los gastos de comercialización aumentaron COP $3.595.125 miles, o 7%, de COP $54.719.036 miles durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2021 a COP $58.314.161 miles durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022. Este aumento se debió principalmente a un fortalecimiento progresivo de nuestro marketing equipo, tanto en tamaño como en antigüedad. Adicionalmente, para el segmento de Brasil no tenemos una base comparable, considerando el inicio de operaciones en julio de 2021 en comparación con los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2022. Por otro lado, comenzamos a reducir sueldos y salarios, contribuciones a la seguridad social y gastos de publicidad durante el segundo trimestre de 2022.
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