Montreal.- Dollarama Inc. (TSX: DOL) anunció hoy que adquirió una participación accionaria adicional del 10,0% en el minorista latinoamericano Dollarcity a cambio de la emisión de 6.060.478 acciones ordinarias de Dollarama, lo que representa un valor de aproximadamente US$554,0 millones.
Se trata de unos CAN$762,0 millones de dólares canadienses) teniendo en cuenta el precio de cierre de las acciones ordinarias de Dollarama en Bolsa de Valores de Toronto (“TSX”) el 11 de junio de 2024.
Como resultado, Dollarama – una holding de inversión controlada en un 47,33% por inversionistas institucionales – ahora posee una participación accionaria del 60,1% en Dollarcity y tiene la opción de comprar una participación accionaria adicional del 9,89% en cualquier momento antes del 31 de diciembre de 2027.
Al 28 de abril de 2024, Dollarama International poseía una participación del 50,1% en Cars – Central American Retail Sourcing, Inc. -, la empresa matriz que opera la cadena de tiendas Dollarcity.
Dollarama Inc. es una cadena minorista canadiense, que ofrece una variedad de productos consumibles, mercadería en general y artículos de temporada, tanto en tiendas como en línea. Los precios suelen ser de cinco dólares o menos.
De Dollarcity Colombia el único accionista de la compañía es la firma panameña Dollarcity Holdings Inc., controlada a su vez por Dollarama Inc. (Canadá) y por la familia salvadoreña Baldocchi.
Entre tanto, el presidente de la Junta Directiva y fundador de Dollarcity Holdings Inc. (Panamá) es el salvadoreño Marco Andrés Baldocchi Kriete, sobrino de Roberto José Kriete (accionista de las aerolíneas Avianca y Volaris, de México).
Marco Andrés Baldocchi Kriete, sobrino de Roberto José Kriete.
Dollarama y los accionistas fundadores de Dollarcity también acordaron términos de gobernanza que prevén la futura expansión del negocio a un nuevo país, México a través de Inversiones Comerciales Mexicanas S.A. Dollarama y los accionistas fundadores de Dollarcity tendrán indirectamente una participación accionaria del 80.05% y 19.95%, respectivamente, en la porción mexicana del negocio. Dollarcity pretende poner a prueba su primera tienda en México en el calendario 2026.
«Dollarcity continúa representando una plataforma de crecimiento convincente a largo plazo para Dollarama, con el equipo de liderazgo de Dollarcity ejecutando con éxito su estrategia a lo largo de nuestra asociación de más de una década”, dijo Neil Rossy, presidente y chief executive officer de Dollarama.
“Desde que adquirimos inicialmente una participación accionaria mayoritaria en 2019, Dollarcity ha triplicó con creces sus ingresos y aumentó significativamente su presencia en mercados clave de Latinoamérica, lo que demuestra la fortaleza subyacente de su modelo de negocios y el apetito por nuestra propuesta de valor por parte de los consumidores de LatAm», añadió.
«Con su sólido equipo de liderazgo, Dollarcity está bien posicionado para continuar generando un crecimiento rentable, tanto desde sus mercados de operación actuales como mientras miramos a nuestro próximo mercado de entrada. Esperamos prepararnos para la entrada en México en el corto plazo, una mercado grande y dinámico con potencial sin explotar en el espacio minorista de valor, guiado por el mismo enfoque cuidadoso y disciplinado que con nuestras exitosas entradas en Colombia en 2017 y en Perú en 2021», explicó Neil Rossy.
Se espera que la transacción sea neutral para las ganancias netas por acción de Dollarama para el año fiscal 2025, explicó la canadiense.
Número de tiendas de Dollarcity y nuevo objetivo a largo plazo
Al 31 de marzo de 2024, Dollarcity contaba con 547 tiendas con 324 sucursales en Colombia, 99 en Guatemala, 72 en El Salvador y 52 en Perú. Luego de una evaluación actualizada del potencial del mercado, la gerencia de Dollarcity revisó su objetivo de tiendas a largo plazo en estos cuatro mercados de operación actuales a 1.050 tiendas para 2031, en comparación con su objetivo anterior de 850 tiendas para 2029. El objetivo aumentado refleja principalmente el crecimiento anticipado en Perú y Colombia y no considera ninguna expansión futura en México.
Otros detalles de la transacción
De conformidad con la opción de compra, Dollarama tiene derecho a adquirir una participación accionaria adicional del 9.89% en Dollarcity y una participación accionaria correspondiente del 4.945% en la sociedad de México en cualquier momento a más tardar el 31 de diciembre de 2027.
Aparte de la adición de la opción de compra, no se han realizado cambios materiales en los términos del acuerdo de accionistas, el acuerdo de abastecimiento y el acuerdo de servicios celebrado entre las partes con respecto al negocio que actualmente opera Dollarcity. Además, los términos de gobierno que se aplicarán a México y sus operaciones futuras, incluso con respecto a ciertas decisiones estratégicas y operativas específicas que estarán sujetas a la aprobación de todos los accionistas, serán sustancialmente similares a los aplicables al negocio que actualmente opera Ciudad del dólar.
Las 6.060.478 acciones ordinarias de Dollarama emitidas en relación con la adquisición del 10,0% de participación accionaria en Dollarcity fueron emitidas por Dollarama en forma de colocación privada y están sujetas a un período de retención legal de cuatro meses después de la fecha del presente, así como a determinadas transferencias contractuales y restricciones aplicables durante un período de 12 meses después de la fecha del presente, sujeto a excepciones específicas. La cotización y publicación para negociación de dichas acciones ordinarias de Dollarama, que representan aproximadamente el 2,1% de todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Dollarama a la fecha del presente (sin diluir), ha sido aprobada condicionalmente por la Bolsa de Valores de Toronto. («TSX»), sujeto únicamente al cumplimiento por parte de la Corporación de las condiciones habituales posteriores al cierre impuestas por la TSX.
La Corporación seguirá teniendo un control conjunto sobre Dollarcity, incluida la sociedad de México, y contabilizará su inversión como un acuerdo conjunto utilizando el método de participación.
Acerca de Dollarama
Dollarama es un minorista canadiense reconocido que ofrece una amplia variedad de productos consumibles, mercancías generales y artículos de temporada, tanto en la tienda como en línea. Nuestras 1.569 ubicaciones en todo Canadá brindan a los clientes un valor atractivo en ubicaciones convenientes, incluidas áreas metropolitanas, ciudades medianas y pueblos pequeños. Algunos productos también están disponibles, solo en la caja completa, a través de nuestra tienda en línea en www.dollarama.com . La mercancía de se vende a precios fijos selectos de hasta US$5.00.
Dollarama también posee una participación del 60,1% en Dollarcity, un minorista de valor en crecimiento en América Latina. Dollarcity ofrece una amplia variedad de productos consumibles, mercancías generales y artículos de temporada a precios fijos selectos de hasta US$4,00 (o el equivalente en moneda local) en 547 tiendas convenientemente ubicadas en El Salvador, Guatemala, Colombia y Perú.
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