Bogotá.- Titularice, S.A. Sociedad Titularizadora de Activos no Hipotecarios, alista un nuevo programa de emisión y colocación de títularizaciones de libranzas, esta vez, con la fintech originadora de libranzas Avista Colombia, con un cupo global por $200.000 millones.
Según conoció Primera Página, la primera emisión de este programa se haría en agosto de este año, como bono social, con impacto en género y pensionados.
Recientemente, Fitch Ratings asignó la calificación de ‘AAA(col)’ con perspectiva estable a la serie Tavilib A, y de ‘CCC(col)’ a serie Tavilib B de la Universalidad de Libranzas – Titularice – Avista 01.
La emisión Universalidad de Libranzas – Titularice – Avista 01 es la primera titularización respaldada por créditos de libranzas a pensionados originados por Avista. Esta emisión hace parte del Programa de Emisión y Colocación de Títulos de Contenido Crediticio y de Contenido Mixto de Destinación Específica con Carácter Social de la Universalidad de Libranzas – Titularice – Avista 01 (PEC) con un cupo global de $200.000 millones.
El portafolio subyacente está compuesto por alrededor de 11.800 créditos de libranzas administrados y originados por Avista. Al corte de marzo de 2024, el portafolio tenía una tasa de interés promedio ponderado de 26,2% y representa un monto de alrededor de $88.250 millones.
La transacción cuenta con dos clases: la clase Tavilib A que representa 92% del monto total de la emisión y tiene un plazo de diez años y la Tavilib B el restante 8%, y cuentan con un plazo de 15 años. La cobranza de los créditos constituirá la fuente principal de pago de los títulos emitidos por la universalidad.
El portafolio a titularizar será administrado por Avista, entidad que tiene experiencia en la originación y administración de créditos de libranza. En opinión de Fitch, Avista se ha consolidado como una de las empresas Fintech líderes en el sector de libranzas en Colombia.
La compañía cuenta con controles internos adecuados sobre sus procesos de negocios. Su eficiencia operativa se beneficia de una plataforma tecnológica robusta, lo cual facilita la gestión de cartera y capacidad operativa. En la administración de Draft cartera vencida, Avista utiliza modelos predictivos y agencias de cobranza externas para gestionar las recuperaciones de manera efectiva.
Desde que entró en operación en el mercado colombiano, Titularice ha realizado tres colocaciones: en enero por $130.000 millones, con cartera de libranzas de Compensar, por $150.000 millones (también en enero) y por $100.000 millones (en mayo), con cartera de libranzas de Kredit Plus.
La titularizadora de activos no hipotecarios denominada Titularice S.A. nació de la alianza de Delima con el salvadoreño Grupo Hencorp (como lo anticipó Primera Página en marzo del 2022).
Delima, de origen caleño, se dedica a inversiones, intermediación de seguros, intermediación de servicios financieros y servicios legales. Es controlante con Australis Inversiones del Grupo Alianza (comisionista de bolsa y fiduciaria). El Grupo Hencorp cuenta con la Casa de Corredores de Bolsa (Hencorp S.A. de C.V.) y Sociedad Titularizadora Hencorp.
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