Perth (Western Australia). – South32, propietario de la mina Cerro Matoso, en Montelíbano, Córdoba, productora de ferroníquel en Colombia anunció hoy que tras una revisión estratégica para evaluar opciones para mejorar la posición competitiva de la operación decidió reconocer un deterioro resultante de US$264 millones.
El conglomerado identificó un indicador de deterioro para la UGE (Unidad generadora de efectivo) de Cerro Matoso que refleja cambios estructurales observados en el mercado del níquel que se espera que sigan ejerciendo presión sobre los precios del níquel y los descuentos para el producto ferroníquel del Grupo.
Además, el deterioro refleja una decisión del Grupo de limitar una mayor inversión de capital en la región a la luz de la incertidumbre creada por los recientes aumentos de la legislación fiscal y la mayor frecuencia de las auditorías fiscales.
La mina Cerro Matoso, pasó a hacer parte de una revisión estratégica en enero pasado, en respuesta a los continuos cambios en el mercado del níquel. El importe recuperable de Cerro Matoso se determinó en US$54 millones con base en su fair value less cost of disposal (fvlcd) – el precio que podría recibir al vender los activos.
Al registrar el gasto por deterioro en la refinería de níquel de Cerro Matoso por US$264 millones incluyó US$228 millones de propiedades, planta y equipo y US$36 millones de activos intangibles.
El deterioro de propiedades, planta y equipo incluye US$45 millones reconocidos en terrenos y edificios, US$154 millones reconocidos en planta y equipo y US$29 millones reconocidos en otros activos minerales.
La medición del valor razonable se clasificó como un valor razonable de Nivel 3 con base en los datos de entrada en el modelo de valuación de flujo de efectivo descontado y se determinó utilizando una tasa de descuento real en dólares estadounidenses después de impuestos del siete por ciento con una prima de riesgo país del (dos) 2 por ciento.
El importe recuperable se informó mediante un perfil de producción y costos basados en los procesos de planificación de la administración.
Los supuestos clave utilizados en la determinación del fair value less cost of disposal (fvlcd) fueron:
– Precio del ferroníquel;
– Tipos de cambio; y
– Estimación de recursos minerales.
El Ebitda subyacente se redujo en US$150 millones hasta US$96 millones en el ejercicio fiscal de 24 meses, con un margen operativo del 17%, debido a que el significativo descenso del precio medio del níquel y la fortaleza del peso colombiano compensaron con creces el descenso de los cánones ligados al precio.
Siguen avanzando en la revisión estratégica de Cerro Matoso en respuesta a los cambios estructurales del mercado del níquel. Esperamos proporcionar información sobre los resultados de esta revisión en el segundo semestre del año fiscal 25.
Cerro Matoso en Colombia
South32 es el propietario de la mina Cerro Matoso que se escindió de BHP Billiton el 18 de mayo de 2015. Es una mina y fundición integrada de laterita de níquel ubicada en el norte de Colombia que produce ferroníquel utilizado para fabricar acero inoxidable.
South32 posee el 99,9 por ciento de Cerro Matoso. Los empleados actuales y anteriores poseen el 0,02 por ciento, y el resto de las acciones se mantiene en una cuenta de reserva tras una recompra.
Volúmenes
La producción de níquel pagable de Cerro Matoso se mantuvo prácticamente sin cambios en 40,6 kt en el año fiscal 24 (que concluyó el 30 de junio), respaldada por una mejora en el rendimiento de la planta y en las calidades de níquel para finalizar el año.
Se espera que la producción sea de 35,0 kt en el año fiscal 25, lo que refleja menores calidades de níquel planificadas.
No se proporcionó una guía de producción para el año fiscal 26, ya que está sujeta a los resultados de la revisión estratégica.
Desempeño financiero
El Ebit subyacente disminuyó en US$154 millones, a US$35 millones en el año fiscal 2024, ya que una disminución significativa en el precio promedio realizado del níquel (-US$143 millones) y un peso colombiano más fuerte (-US$39 millones) compensaron con creces las menores regalías vinculadas a los precios (+US$36 millones).
El Ebit subyacente mejoró en US$63 millones a US$49 millones en el segundo semestre del año fiscal 2024 (primer semestre del año fiscal 2024: pérdida de EBIT de US$14 millones) ya que tomamos medidas para proteger los márgenes y las realizaciones de precios para nuestro producto de ferroníquel mejoraron (segundo semestre del año fiscal 2024: ~21 por ciento, primer semestre del año fiscal 2024: ~29 por ciento de descuento con respecto al índice de níquel LME).
Gastos de capital
Los gastos de capital fueron de US$34 millones en el año fiscal 2024 y se espera que se reduzcan en US$14 millones a US$20 millones en el año fiscal 2025 a medida que priorizamos nuestro programa de capital.