Bogotá.- GeoPark Limited (Nyse: Gprk) anunció que saldrá a ofrecer bonos sénior garantizados por determinadas subsidiarias de la compañía.
La colocación de los títulos será privada, dirigida a compradores institucionales cualificados, de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933, según sus modificaciones (la “Ley de Valores”), y fuera de los Estados Unidos a personas no estadounidenses, de conformidad con el Reglamento S de la Ley de Valores.
Una oferta pública de adquisición en efectivo tiene como objetivo deuda por 442 millones de dólares, mientras GeoPark (GPRK) propone nuevas obligaciones senior.
GeoPark ofrece 1.027,50 USD por cada 1.000 USD de valor nominal de los bonos con vencimiento en 2030.
Los titulares que reúnan los requisitos podrán recibir 1.027,50 USD por cada 1.000 USD de valor nominal, más los intereses devengados y no pagados, siempre que cumplan con las condiciones de la oferta.
El momento de la fijación del precio y las condiciones de los bonos están sujetos a las condiciones del mercado y a otros factores.
Simultáneamente con el anuncio de esta propuesta de emisión de Bonos, la compañía anuncia una oferta pública de adquisición en efectivo para comprar la totalidad de sus bonos en circulación con una tasa del 8,750 % y vencimiento en 2030 (los “Bonos con vencimiento en 2030”).
La compañía tiene previsto utilizar los ingresos netos de la emisión de los Bonos para recomprar los Bonos con vencimiento en 2030 presentados en el marco de dicha oferta de adquisición, para pagar o amortizar, total o parcialmente, parte de su deuda existente —incluidos sus bonos sénior con una tasa del 5,500 % y vencimiento en 2027 (los “Bonos con vencimiento en 2027”)—, para financiar gastos de capital relacionados con el desarrollo de los activos de la Compañía en Vaca Muerta durante los próximos 18 meses, así como para fines corporativos generales.
Fitch confirmó los bonos de GeoPark por US$500 millones con vencimiento en 2027 y los bonos por US$550 millones con vencimiento en 2030 en ‘B+’ con una calificación de recuperación de ‘RR4’. Fitch le asignó ‘B+’/’RR4’ a la propuesta de emisión senior no garantizada de GeoPark.
La oferta de adquisición vencerá a las 5:00 p. m., hora de la ciudad de Nueva York, del 22 de octubre de 2026, o en cualquier otra fecha y hora a la que GeoPark prorrogue dicha oferta (dicha fecha y hora, según puedan ser prorrogadas, se denominarán el «Momento de Vencimiento»).
Los titulares de los títulos de deuda («Notes») deberán presentar válidamente sus títulos a más tardar en el Momento de Vencimiento y no haberlos retirado válidamente antes o al llegar la fecha límite de retiro aplicable (según se define en la Oferta de Adquisición), a fin de poder recibir la contraprestación (según se define en la Oferta de Adquisición), más los intereses devengados y no pagados correspondientes a dichos títulos. Los títulos presentados podrán ser retirados válidamente en cualquier momento hasta la fecha límite de retiro, pero no con posterioridad a ella.
Acerca de GeoPark Ltd.
GeoPark Ltd., una sociedad exenta constituida conforme a las leyes de Bermudas, es una pequeña productora latinoamericana de petróleo y gas, con operaciones principales en Colombia.
Tiene experiencia en proyectos de desarrollo en Vaca Muerta, Argentina, y planea ingresar al Cinturón Orinoco de Venezuela a través del proyecto Bare Block CPP.