São Paulo.- La eléctrica brasileña Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (Taee11.SA) pretende recaudar entre R$ 1.500 millones y R$ 2.000 millones (hasta 395,66 millones de dólares) en una nueva oferta de acciones.
La empresa – uno de los mayores grupos privados de transmisión de energía eléctrica de Brasil en términos del Ingreso Anual, RAP – es controlada por la colombiana ISA y la eléctrica estatal brasileña Cemig. Según revela el financiero Brazil Journal la nueva oferta de acciones estaría calibrada para no diluir su participación del 63% (derecho a voto) en Taesa a menos del 50,1% del capital votante.
El objetivo de la oferta es preparar a la empresa para capturar oportunidades en las subastas de transmisión previstas para este año y 2024, que deberán exigir un Capex de alrededor de R$ 50 mil millones de reales de los adjudicatarios.
Las subastas de este año se llevarán a cabo en julio y diciembre, y la empresa le ha estado diciendo al mercado que tiene la intención de participar, dependiendo del atractivo de las tasas de retorno.
“Este apetito por Taesa muestra un mercado que solo es ‘funcional’ para historias que tienen sentido, como Taesa, una empresa con flujo de caja recurrente y un margen Ebitda superior al 80%”, dijo el ejecutivo de un banco que se postula para el cargo.
La oferta en gestación no está relacionada con los planes de Cemig de eventualmente reducir su participación en Taesa, lo que podría generar una oferta secundaria más adelante este año, advierte Brazil Journal.
OBS: De la composición anteriormente mencionada: (i) Cemig detenta seis acciones ordinarias y 2.823.092 unidades no consideradas en el acuerdo de accionistas; (ii) ISA Brasil detenta sólo acciones del acuerdo de accionistas; y (iii) el Mercado detiene un total de 655.704.742 acciones, que en la fecha del 31/10/2022, formaban 200.843.433 unidades, 17.742.841 ordinarias y 35.449.602 preferenciales.
En noviembre, el director financiero de Cemig, Leonardo Magalhães, dijo a Canal Energia que era optimista sobre las perspectivas de concretar la venta en 2023. de las acciones del bloque controlador, lo que convertiría a ISA en un accionista de referencia. La empresa vale R$ 12 mil millones en bolsa.
Las acciones en Taesa cerraron a 35,05 reales cada una el viernes, un 5% más en lo que va del año. Pero este lunes el precio de las acciones de Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. cayó un 3% luego del informe sobre la intención de vender nuevas acciones.
Las acciones de Taesa, como se conoce a la empresa, llegaron a 34,00 reales, el equivalente a $6,69 reales, y suben un 1,1% desde fines del año pasado hasta el cierre del jueves.
Transmissora Aliança de Energia Elétrica
Desde el 16 de junio de 2017 Interconexión Eléctrica entró a poseer el 41,6% de las acciones del bloque de control de Taesa tras pagar US$309 millones. La adquisición de las acciones del bloque de control fue cerrada por ISA Investimentos e Participações do Brasil S.A.
Estas acciones representaban el 41,6% del bloque de control, el 26% del capital social y el 14,9% del capital total de Taes. Esa adquisición fue financiada con aportes de capital de ISA Investimentos e Participações do Brasil SA por US$203 millones y una emisión de bonos en el mercado de capitales de Brasil por US$106 millones.
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. – Taesa – es uno de los mayores grupos privados de transmisión de energía eléctrica de Brasil en términos del Ingreso Anual – RAP. La empresa se dedica exclusivamente a la construcción, operación y mantenimiento de activos de transmisión, con 12.468km de líneas en operación y 1.639 km de líneas en construcción, totalizando 14.107 km de extensión y 101 subestaciones.
Actualmente Taesa detiene 41 concesiones de transmisión: (i) 10 concesiones que forman la compañía holding (TSN, Novatrans, Eteo, Gtesa, Patesa, Munirah, NTE, STE, ATE y ATE II); (ii) 12 invertidas integrales (Brasnorte, ATE III, São Gotardo, Mariana, Miracema, Janaúba, Sant’Ana, São João, São Pedro, Lagoa Nova, Ananaí Y Pitiguari); y (iii) 19 participaciones (Etau, Transmineiras y los Grupos AIE y TBE).
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