Toronto.- Frontera Energy Corporation (TSX: FEC) anunció hoy que fijó con éxito el precio de una oferta sobre-suscrita y aumentada de US$400 millones en bonos senior no garantizados con vencimiento en 2028 a una tasa de cupón de 7.875% (y vencimiento en 2028).
Los papeles, cuya oferta inicial era por US$350 millones, fueron emitidos de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de Estados Unidos 1933, y se espera que el cierre de la colocación ocurra el 21 de junio o alrededor de esa fecha, 2021. Sin embargo, no puede haber garantías de que la emisión y venta de los bonos 2028 se consumará.
El producto de la oferta se utilizará para (i) recomprar los pagarés senior garantizados al 9,70% de la compañía por US$350 millones con vencimiento en 2023 de conformidad con una oferta pública, con una prima del 104,85% por cada US$1.000 del monto principal de los pagarés (ii) pagar devengados y no pagados intereses sobre los mismos pagarés, y (iii) para fines corporativos generales.
S&P Global Ratings asignó una calificación de B + a las los bonos de 2028 con una perspectiva estable y una calificación de B con una perspectiva estable de Fitch Ratings.
Los bonos 2028 no se han registrado conforme a la Ley de Valores, ni a las leyes de valores de ninguna otra jurisdicción, y no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro. Las Obligaciones Negociables 2028 se ofrecen exclusivamente a compradores institucionales calificados en los Estados Unidos de conformidad con la Regla 144A de la Ley, a personas no estadounidenses en transacciones fuera de los Estados Unidos de conformidad con la Regulación S de la Ley y de conformidad con ciertas exenciones de prospectos en Canadá.
Según la información disponible públicamente, The Catalyst Capital Group Inc. administra fondos (los «Fondos Catalyst») que poseen aproximadamente el 35,8% de las acciones ordinarias de la Compañía. Frontera entiende que los Fondos Catalyst se han suscrito y comprarán un monto de capital de US $ 8,000,000 de las Obligaciones Negociables 2028.
Como resultado de las tenencias de capital de los Fondos Catalyst, la compra de los Bonos 2028 por parte de los Fondos Catalyst es una «transacción entre partes relacionadas» de la Compañía según se define en el Instrumento Multilateral 61-101 – Protección de los tenedores de valores minoritarios en transacciones especiales del Administradores de valores canadienses («MI 61-101»).
La compra estará exenta de los requisitos de valoración y aprobación de minorías de MI 61-101 de conformidad con las secciones 5.5 (a) y 5.7 (a) de MI 61-101, respectivamente. El informe de cambio material que presentará la compañía en relación con el cierre de la oferta contendrá la divulgación adicional requerida por MI 61-101. Además, el cierre de la oferta de los Bonos 2028 está sujeto a la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto (la «TSX»). La TSX ha otorgado la aprobación sujeta a ciertas condiciones que la Compañía cree que cumplirá.
Sobre Frontera
Frontera Energy Corporation es una empresa pública canadiense involucrada en la exploración, desarrollo, producción, transporte, almacenamiento y venta de petróleo y gas natural en América del Sur, incluidas las inversiones relacionadas en instalaciones tanto upstream como midstream.
La compañía tiene un portafolio diversificado de activos con participaciones en 39 bloques de exploración y producción en Colombia, Ecuador y Guyana, y ductos e instalaciones portuarias en Colombia. Frontera se compromete a realizar negocios de manera segura y de una manera social, ambiental y éticamente responsable.
Las acciones ordinarias de Frontera cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto con la clave de pizarra «FEC».