New York.- Se espera que Tecnoglass (Nyse: Tgls) presente este jueves una disminución interanual en sus ganancias pues publicará los resultados financieros del tercer trimestre de 2024 antes de la apertura del mercado este siete de noviembre de 2024.
La Gerencia organizará una transmisión Web y una conferencia telefónica mañana mismo a las 10:00 a. m., hora del Este, para revisar los resultados de la compañía.
El analista de Raymond James, Sam Darkatsh, rebajó la calificación de Tecnoglass de Strong Buy a Market Perform, sin un precio objetivo. La firma sigue creyendo que el negocio de Tecnoglass expandirá tanto las ventas como los márgenes en los próximos años, respaldado por el continuo crecimiento de la cartera de pedidos, las ventajas estructurales y el espacio geográfico.
Sin embargo, la valoración de la acción también se ha expandido, lo que hace que el riesgo/recompensa sea «mucho más equilibrado», incluso si la revisión estratégica en curso resulta en la venta de la empresa, dice el analista a los inversores en una nota de investigación.
En junio pasado la empresa reveló su intención de llevar a cabo una revisión estratégica de alternativas para su negocio. Dijo que contrataría a asesores financieros y legales externos para el trabajo. La empresa no sugirió un cronograma específico para la finalización del proceso de revisión. “Espera que esta acción sea en el mejor interés de la empresa”, lo que desató los rumores de venta.
Los análisis de tres plataformas vaticinaron utilidades menores y la acción cerró a la baja en el New York Stock Exchange.
Basado en cuatro analistas de Wall Street que ofrecen precios objetivo a 12 meses para Tecnoglass en los últimos tres meses, el precio objetivo promedio es de US$67,00 con un pronóstico alto de US$76,00 y un pronóstico bajo de US$59,00. El precio objetivo promedio representa un cambio de -4,64% con respecto al último precio de US$70,26.
LO QUE DICE ZACKS EQUITY RESEARCH
Se espera que Tecnoglass presente una disminución interanual en sus ganancias debido a mayores ingresos cuando informe los resultados del trimestre que finalizó en septiembre de 2024.
Esta perspectiva de consenso ampliamente conocida da una buena idea del panorama de ganancias de la empresa, pero la comparación de los resultados reales con estas estimaciones es un factor poderoso que podría afectar el precio de sus acciones en el corto plazo.
El informe de ganancias, que se espera que se publique el siete de noviembre de 2024, podría ayudar a que las acciones suban si estos números clave son mejores que las expectativas. Por otro lado, si no lo son, las acciones pueden bajar.
Si bien el debate de la gerencia sobre las condiciones comerciales en la conferencia telefónica sobre ganancias determinará principalmente la sostenibilidad del cambio de precio inmediato y las expectativas de ganancias futuras, vale la pena tener una idea de las probabilidades de una sorpresa positiva en las ganancias por acción.
Se espera que este fabricante de vidrio arquitectónico publique ganancias trimestrales de $ 0,97 por acción en su próximo informe, lo que representa un cambio interanual del -1%.
Se espera que los ingresos sean de US$ 237,97 millones, un 12,9% más que el trimestre del año anterior.
La estimación de consenso de EPS para el trimestre se ha revisado un 2,51% al alza en los últimos 30 días hasta el nivel actual. Esto es esencialmente un reflejo de cómo los analistas que cubren el informe han reevaluado colectivamente sus estimaciones iniciales durante este período.
Los inversores deben tener en cuenta que la dirección de las revisiones de las estimaciones por parte de cada uno de los analistas que cubren el informe puede no siempre reflejarse en el cambio agregado.
LO QUE DICE STOCKSTORY
Tecnoglass cumplió con las expectativas de ingresos de los analistas el último trimestre, informando ingresos de 219,7 millones de dólares, un 2,5% menos que el año anterior. Fue un trimestre más lento para la empresa, con un margen operativo inferior a las estimaciones de los analistas.
Este trimestre, los analistas esperan que los ingresos de Tecnoglass crezcan un 14% interanual hasta los 240,2 millones de dólares, mejorando el aumento del 4,4% que registró en el mismo trimestre del año pasado. Se espera que las ganancias ajustadas sean de un dólar por acción.
La mayoría de los analistas que cubren la empresa han reconfirmado sus estimaciones en los últimos 30 días, lo que sugiere que anticipan que el negocio mantendrá el rumbo de cara a los resultados. Tecnoglass solo ha incumplido las estimaciones de ingresos de Wall Street una vez en los últimos dos años, superando las expectativas de ingresos en un 4,5% de media.
“Si nos fijamos en los pares de Tecnoglass en el segmento de materiales de construcción, algunos ya han informado de sus resultados del tercer trimestre, lo que nos da una pista de lo que podemos esperar. Armstrong World presentó un crecimiento de los ingresos interanual del 11,3%, cumpliendo las expectativas de los analistas, y Valmont informó de una disminución de los ingresos del 2,9%, en línea con las estimaciones de consenso. Armstrong World subió un 2,3% tras los resultados, mientras que Valmont también subió un 10,5%”, agregó.
StockStory es una plataforma de referencia para inversores y analistas que buscan actualizaciones en tiempo real y análisis completo del mercado de valores.
La investigación basada en inteligencia artificial está revolucionando la inversión, pero hasta ahora solo las grandes instituciones y los fondos profesionales se han beneficiado de ella.
Adam Hejl, fundador de StockStory, cree que eso no le parece justo. “A lo largo de los años hemos visto cómo muchos inversores pequeños y pacientes han ganado dinero que les ha cambiado la vida, y no queremos dejarlos atrás… Creamos StockStory para ayudarle a superar al mercado y ofrecerle la misma ventaja impulsada por la inteligencia artificial que ofrecen los fondos de cobertura”.
Adam Hejl fue hasta el 2000 chief product officer de Simply Wall St en Sydney, Australia. Simply Wall St es un SaaS B2C que facilita la investigación de acciones al convertir datos financieros complicados en infografías fáciles de entender. Se puede considerar como una terminal Bloomberg simplificada para personas sin conocimientos sólidos de finanzas.
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Y LO QUE DICE SIMPLY WALL ST
La mayoría de los lectores ya sabrán que las acciones de Tecnoglass (Nyse: Tgls) aumentó significativamente un 30% en los últimos tres meses. Dado que el mercado recompensa las finanzas sólidas a largo plazo, nos preguntamos si ese es el caso en este caso. En este artículo, decidimos centrarnos en el ROE de Tecnoglass, dice Simply Wall St.
El ROE o retorno sobre el capital es una herramienta útil para evaluar la eficacia con la que una empresa puede generar retornos sobre la inversión que recibió de sus accionistas. En otras palabras, es un índice de rentabilidad que mide la tasa de retorno sobre el capital proporcionado por los accionistas de la empresa.
¿Cómo se calcula el retorno sobre el capital?
La fórmula para el retorno sobre el capital es:
Retorno sobre el capital = Utilidad neta (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los accionistas
Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Tecnoglass es:
26% = US$147 millones ÷ US$575 millones (según los últimos doce meses hasta junio de 2024).
El «rendimiento» es la cantidad obtenida después de impuestos durante los últimos doce meses. Eso significa que por cada dólar de capital social, la empresa generó 0,26 dólares de beneficio.
¿Qué tiene que ver el ROE con el crecimiento de las ganancias?
Hasta ahora, hemos aprendido que el ROE es una medida de la rentabilidad de una empresa. En función de la cantidad de sus beneficios que la empresa decide reinvertir o «retener», podemos evaluar la capacidad futura de una empresa para generar beneficios. Suponiendo que todo lo demás es igual, las empresas que tienen un mayor rendimiento del capital social y una mayor retención de beneficios suelen ser las que tienen una mayor tasa de crecimiento en comparación con las empresas que no tienen las mismas características.
Una comparación lado a lado del crecimiento de las ganancias de Tecnoglass y el 26% de ROE
Para empezar, Tecnoglass tiene un ROE bastante alto, lo cual es interesante. En segundo lugar, una comparación con el ROE medio informado por la industria del 18% tampoco pasa desapercibida para nosotros. Como resultado, el excepcional crecimiento del 48% de los ingresos netos de Tecnoglass observado en los últimos cinco años no es una sorpresa.
Luego comparamos el crecimiento de los ingresos netos de Tecnoglass con el de la industria y nos complace ver que la cifra de crecimiento de la empresa es mayor en comparación con la industria, que tiene una tasa de crecimiento del 17% en el mismo período de 5 años.
El crecimiento de las ganancias es un factor enorme en la valoración de las acciones. Lo que los inversores deben determinar a continuación es si el crecimiento esperado de las ganancias, o la falta de él, ya está incorporado en el precio de la acción. Hacerlo les ayudará a establecer si el futuro de la acción parece prometedor u ominoso. ¿Cuánto vale TGLS hoy? La infografía de valor intrínseco en nuestro informe de investigación gratuito ayuda a visualizar si TGLS está actualmente mal valorada por el mercado.
¿Tecnoglass está haciendo un uso eficiente de sus ganancias? La tasa de pago media de dividendos a los accionistas de Tecnoglass en los últimos tres años es del 9,6%, lo que es bastante bajo. Esto implica que la empresa retiene el 90% de sus beneficios. Por lo tanto, parece que la dirección está reinvirtiendo mucho los beneficios para hacer crecer su negocio y esto se refleja en la cifra de crecimiento de sus beneficios.
Además, Tecnoglass ha estado pagando dividendos durante un periodo de ocho años. Esto demuestra que la empresa está comprometida a compartir los beneficios con sus accionistas.
Resumen
En general, creemos que el rendimiento de Tecnoglass ha sido bastante bueno. En particular, es fantástico ver que la empresa está invirtiendo mucho en su negocio y, junto con una alta tasa de rendimiento, eso ha dado lugar a un crecimiento considerable de sus beneficios.
Dicho esto, se espera que el crecimiento de los beneficios de la empresa se desacelere, como se prevé en las estimaciones actuales de los analistas. ¿Las expectativas de estos analistas se basan en las expectativas generales para la industria o en los fundamentos de la empresa? Haga clic aquí para acceder a la página de previsiones de nuestros analistas para la empresa.
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