Por Rolando Lozano Garzón
Washington D.C- BID Invest — organismo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) — suministrará una deuda ‘mezzanine’, por US$20 millones, a Merqueo S.A.S. (Colombia).
El plazo del empréstito será a siete años y la luz verde del mismo se espera para finales de enero del 2022.
Del total, US$4 millones los colocará el organismo multilateral y los US$16 millones restantes el fondo Blue Like an Orange (BLO).
Cabe señalar que — según Economipedia.com — la deuda ‘mezzanine’ es un híbrido entre deuda y acciones.
Se clasifica como un tipo de obligación, pero no como una forma de financiamiento, por lo que no es un tipo de operación realizada por ‘private equity’.
Por tanto, representa derechos de cobro sobre las empresas de la cartera subyacente.
Merqueo es una de las empresas colombianas pioneras en el segmento de supermercados en línea.
En detalle, la gestión incluye una plataforma tecnológica, almacenes, inventario, desarrollo de productos, logística de abastecimiento y sistema de entregas.
Los fondos de BID Invest y BLO se usarán para financiar el plan de crecimiento en Colombia, México y, especialmente, en Brasil, en las áreas de desarrollo tecnológico, capital de trabajo, gastos de capital.
Los US$20 millones se desembolsarán, además, antes de finalizar el primer semestre del 2022.
Merqueo también es la primera y más grande empresa de reparto de comestibles de América Latina.
Además, controla toda la cadena de suministro vertical, con base en tecnología patentada, lo que le permite obtener mejores márgenes, ofrecer precios competitivos y lograr una economía saludable.
Rumbo de multilatina
Merqueo está ampliando su equipo en México y en Brasil, país en el prevé abrir siete nuevos espacios y así acelerar las entregas.
La ‘startup’ también apuesta por las ‘dark stores’ (tiendas ocultas), que funcionan como centros de distribución en barrios más alejados.
Ofrece 8.000 productos, entre alimentos frescos, productos envasados, artículos básicos para el hogar, bebidas y congelados.
La firma opera en Sao Paulo, Ciudad de México unos 30 municipios de Colombia, mercado en el que tendría unos 600.000 usuarios.
En particular, en el mercado ‘cafetero’ es la plataforma número uno, con cerca del 30% por ciento de las ventas en el canal de comercio ‘online’; y la meta es lograr el mismo objetivo en las naciones más grandes de Latinoamérica.
En el 2020, Merqueo S.A.S. registró ingresos operacionales, por $200.200 millones, con un aumento del 145%, contra el 2019, cuando sumaron $81.712 millones.
En el 2020, para financiar las operaciones de día a día, la internacionalización y el capital de trabajo, la firma también recibió una inyección de capital, por $34.546 millones, por parte del Grupo PCF II, que posee cerca del 35% de las acciones ordinarias en circulación de la compañía.
A su vez, el Grupo PCF II está conformado por los fondos de capital privado Portland Caribbean Fund II, Portland Caribbean Fund II (Barbados) y Portland Fund II Coinvest Partnership.
El pasado 29 de julio, como reveló Primera Página, Merqueo igualmente concretó la financiación Serie C, por US$50 millones.
La ronda fue liderada por IDC Ventures, Digital Bridge e IDB Invest, y además contó con la participación de MGM Innova Group, Celtic House Venture Partners, Palm Drive Capital y los accionistas de la plataforma.
Blue Like an Orange Group (Sustainable Capital)
Esta entidad financia empresas y proyectos, que ofrecen fuertes rendimientos ajustados al riesgo y un impacto social positivo en apoyo del Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas.
Se focaliza principalmente en la financiación de infraestructura sostenible, servicios tecnológicos, infraestructura social, agricultura e inclusión financiera. Los socios fundadores son Bertrand Badré, Rashad Kaldany y Emmanuelle Yannakis. Entre los inversionistas prominentes que han aportado capitales al Grupo están Alejandro Santo Domingo Dávila (presidente del Grupo Santo Domingo, en Colombia); Nune Gestion S.A.S. (fondo ligado a la familia Michelin); Paul Polman (expresidente de Unilever); y Emmanuel Faber (exdirector ejecutivo de Danone).
Emmanuelle Yannakis
Antes de incorporarse a Blue Like an Orange Group fue directiva en Credit Agricole Assurances (Francia) en donde estuvo a cargo de las divisiones de gobierno corporativo, gestión de riesgos, estrategia e innovación y digital.
También ha sido jefe de contabilidad de Credit Agricole S.A. y directora financiera de Pacifica (compañía de seguros de accidentes del Grupo Credit Agricole), donde también fue responsable de asuntos actuariales y de reaseguros.
Comenzó la carrera como asesora fiscal en la firma Arthur Andersen International y como auditora financiera durante siete años en la división de la Industria de Servicios Financieros (FSI) de la misma multinacional. También fue integrante del Consejo de Administración del Aeropuerto de París. Cuenta con posgrado de la Universidad Paris-Dauphine, en impuestos corporativos; y de la Universidad Pantheon-Assas (París), en derecho corporativo y comercial.