Bogotá.- GeoPark Limited (Nyse: Gprk) concluyó la colocación de bonos de alto rendimiento, así como concluyó la oferta pública de adquisición de sus bonos al 2030 y de forma simultánea rescató sus títulos al 2027.
Se trató de una emisión de bonos sénior por un importe principal agregado de 550 millones de dólares, con una tasa de interés del 9,500 % y vencimiento en 2033.
Los bonos se vendieron mediante una oferta exenta de registro, conforme a la Regla 144A y al Reglamento S (Regulation S), y cuentan con la garantía de determinadas filiales de GeoPark.
Asimismo, GeoPark lanzó una oferta pública de adquisición en efectivo —realizada de forma simultánea— de la totalidad de sus bonos sénior en circulación con una tasa del 8,750 % y vencimiento en 2030.
También realizó el rescate simultáneo de la totalidad del importe principal agregado en circulación de sus bonos sénior con una tasa del 5,500 % y vencimiento en 2027.
Tanto la oferta pública de adquisición en efectivo como el rescate se financiaron con los fondos obtenidos de la emisión de los bonos.
En relación con la oferta, el 28 de octubre de 2026, recompró 266.832.000 dólares estadounidenses de valor nominal agregado de sus obligaciones negociables sénior (senior notes) con tasa del 8,750 % y vencimiento en 2030, mediante una oferta pública de adquisición en efectivo, lo que dejó un valor nominal agregado en circulación de 174.847.000 dólares estadounidenses.
En la misma fecha, el Grupo amortizó la totalidad de sus obligaciones negociables sénior con tasa del 5,500 % y vencimiento en 2027, por un valor nominal agregado de 94.667.000 dólares estadounidenses.
Los fondos restantes se destinarán a financiar inversiones de capital relacionadas con el desarrollo de los activos del Grupo en Vaca Muerta, así como a fines corporativos generales.
DESTINO DE LOS RECURSOS
Aparte de para recomprar sus notas en circulación, la colocación le permitió fondear los gastos de capital correspondientes al desarrollo del yacimiento petrolífero Vaca Muerta, en Argentina, y optimizar la estructura de capital, mejorando su flexibilidad financiera y reduciendo el riesgo de refinanciación. La operación cerró el 28 de octubre.
“La redención y recompra despeja los compromisos financieros de corto y mediano plazo, extendiendo la madurez promedio del perfil de deuda de la empresa hasta 2033. Aunque el cupón es superior al de la deuda a 2027, la emisión otorga previsibilidad de caja a siete años, protegiendo las operaciones frente a volatilidad de precios en el petróleo sin presiones de amortización inmediata”, explicó LexLatin.
Davis Polk LLP (New York, São Paulo y Washington, D.C.) asesoró a GeoPark Limited; Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán (Buenos Aires) asesoró a GeoPark Argentina S.A. (garante); Cuatrecasas Bogotá y España asesoró a GeoPark Colombia S.A.S. y GeoPark Colombia, S.L.U. (garantes); Posse Herrera Ruiz (Bogotá) asistió a JP Morgan Securities LLC, Deutsche Bank Securities Inc. y Citigroup Global Markets Inc., los compradores iniciales.
Milbank LLP* (Estados Unidos) y Cox Hallett Wilkinson Limited* (Bermudas) y Conyers Dill & Pearman Limited* (Bermudas), asesoraron a los compradores iniciales y GeoPark, respectivamente.
El equipo corporativo de Davis Polk estuvo integrado por el socio Maurice Blanco y los asociados Matt Weaver y Diego Tomas Jimenez Juri.
La socia Kara L. Mungovan, el abogado asesor (counsel) Dustin Plotnick y las asociadas Zoey Chau y Serena Cheng brindaron asesoramiento en materia fiscal. Los asociados Andrea Stoller y John Godoshian proporcionaron asesoramiento en relación con la Ley de Sociedades de Inversión (Investment Company Act).
El abogado asesor (counsel) Will Schisa ofreció asesoramiento sobre sanciones. Los miembros del equipo de Davis Polk tienen su sede en las oficinas de Nueva York, São Paulo y Washington D. C.
Acerca de GeoPark
GeoPark es una empresa independiente de exploración y producción de petróleo y gas natural, con operaciones en América Latina y una trayectoria consolidada de crecimiento en producción y reservas desde 2006.
La compañía desarrolla sus actividades en Colombia y Argentina.
Sus activos:
Colombia:Casanare: Villanueva y Tauramena. Putumayo: Puerto Asís. Meta: Puerto López, Puerto Gaitán, Cabuyaro, Barranca de Upía.
Argentina:Neuquén: San Patricio del Chañar.
Ecuador (hasta el nueve de diciembre de 2025): Provincia de Sucumbíos, Cantón Shushufindi.
Brasil:Cuencas Reconcavo y Potiguar.